domingo, 11 de febrero de 2018

¿Abrirte un Plan de Pensiones? El 90% es menos rentables que la deuda española

¿Abrirte un plan de pensiones? El 90% es menos rentables que la deuda española

Al menos, de forma generalizada, ya que la rentabilidad media de estos productos durante los últimos 15 años es del 3% anual, frente a rendimientos del 8,2% por parte del Ibex 35 y del 4,6% de los bonos españoles a 10 años.
Es decir, un ahorrador hubiera obtenido mejores rendimientos desde 2012 con su dinero si lo hubiera invertido en bonos o en el Ibex 35 a través de algún producto indexado que en la mayoría de planes de pensiones
Así lo muestra la investigación 'Rentabilidad de los fondos de pensiones en España. 2002-2017', de Pablo Fernández, profesor del IESE, Isabel Fernández, de la Universidad de Navarra, y el investigador independiente Pablo Fernández Acín.
La brecha de estas rentabilidades se amplía con el tiempo por el interés compuesto. Un ejemplo para ver esto es la regla del 72, según la cual una inversión se duplica en el número de años resultante de dividir este número por el retorno anual. 
La rentabilidad del 8,2% del Ibex permite doblar el dinero en menos de nueve años. 
El 4,6% de los bonos, en 15 años y medio. Mientras que con el 3% que logran los planes, se necesitan 24 años.



El estudio muestra datos recurrentes que sacan los colores a las gestoras de planes de pensiones. Aunque hay dos matices que recuerdan desde la industria. Por una parte, el perfil de riesgo del ahorrador, ya que no todos pueden permitirse estar en bolsa, mientras que el bono español ha sido un activo muy volátil en momentos como en 2011 y 2012.
En segundo lugar, un inversor que compra un bono tiene como rentabilidad el cupón. Pero los planes de pensiones deben valorarlo en función de su precio, que baja cuando cae la demanda, como está ocurriendo desde el año pasado. 
Asimismo, por ley y por lógica inversora, los planes de pensiones tienen que diversificar sus carteras.

Pocos planes rentables

Aun así, las cifras que muestra el informe ponen muchos deberes a los gestores de planes de pensiones. 
Solo 4 productos de un total de 356 tienen rentabilidades por encima del Ibex 35, a pesar de que muchos tienen libertad para invertir en renta variable a lo largo de todo el mundo, y durante la última década Wall Street ha superado a la bolsa española.
En la comparativa con los bonos españoles a 10 años, un instrumento accesible para un ahorrador menos arriesgado, el número de planes de pensiones con un rendimiento superior es de 47, apenas el 13% del total de vehículos con al menos 15 años de historia.
La rentabilidad anualizada más alta en este periodo es para el Bestinver Ahorro. El producto de la gestora de Acciona exhibe un retorno anualizado del 9,7%. 
El plan de pensiones ha tenido al frente a Francisco García Paramés hasta 2014 y desde entonces a Beltrán de la Lastra. Pese a liderar el 'ranking' de rentabilidad, no aparece entre los 20 productos con mayor patrimonio.
Con retornos superiores al Ibex también están el Futurespaña Renta Variable de Santalucía, el Santander Inverplus Renta Variable Internacional de Santander y el CaixaBank Renta Variable Emergentes
Por su parte, por encima del 7% de retorno anualizado están el Naranja Standard & Poor’s 500 de ING que gestiona Renta 4, el BBVA Plan Telecomunicaciones, el Duero Acciones Globales de Mapfre y el Ibercaja Bolsa Global.
En el lado negativo, un plan de pensiones obtiene un resultado negativo en 15 años, del 0,11%, el Mpp F-100 (Winterthur Vii) de Axa Pensiones. Se quedan cerca el PIP Aegon I, el Caja R. Torrent (Rga-5) de Caja Rural y el Santander Monetario, con rentabilidades inferiores al 0,5% anual.

Los mejores no son los más vendidos

A diferencia de lo que ocurre en mercados como el estadounidense con los productos de inversión, el 'ranking' de los vehículos más rentables y los que más se venden difieren mucho en España. Tanto con los fondos de inversión como con los planes de pensiones.
El plan que más patrimonio tiene, con 4.400 millones de euros, es el CaixaBank Equilibrio, con un retorno anual del 2,4%. 
El CaixaBank Crecimiento ocupa el segundo lugar con 2.370 millones y un rendimiento anualizado del 4,9%. Y el pódium lo completa el Bankia Cauto, con 1.367 millones y una rentabilidad del 1,2%. 
El CaixaBank Ambición Flexible, el Bankia Moderado y el CaixaBank Equilibrio Premium también pasan de los 1.000 millones, con retornos de entre el 1% y el 3%.
El 'ranking' de los vehículos más rentables y los más vendidos difieren mucho en España, en los fondos de inversión y en los planes de pensiones
Los bancos han acelerado la venta de productos de ahorro durante los últimos años, ya que sus comisiones son más rentables que el negocio tradicional de captar y prestar dinero. 
En el caso de los planes de pensiones, tratan de impulsar su venta a finales de cada año con el reclamo de la fiscalidad. 
Las aportaciones se pueden desgravar en la declaración de la renta con un máximo de 8.000 euros.
Los propios autores destacan la importancia de acumular un ahorro a largo plazo ante la debilidad estructural de la salud financiera de la Seguridad Social, ante el envejecimiento de la población. Pero se preguntan por qué el Estado no permite ahorrar con la misma ventaja fiscal a través de otros productos.



No obstante, el plan de pensiones lo que ofrece es un diferimiento fiscalque en ocasiones puede ser contraproducente, especialmente si la rentabilidad acumulada es muy alta. En el rescate se tributa por IRPF, con tramos superiores a los del ahorro (que van del 19% al 21%), referencia para la mayoría de productos de inversión como acciones, bonos o fondos de inversión.
El ministro y portavoz del Gobierno, Íñigo Méndez de Vigo, ha descartado este viernes "exenciones" para los planes de pensiones al recibir una pregunta sobre la fiscalidad. 
El programa electoral del PP para las elecciones de diciembre de 2015 y junio de 2016 recogió una revisión de la fiscalidad de estos productos. 
Hacienda por ahora no se ha movido, aunque sí Economía, con la ventana de liquidez de diez años a partir de 2025 y la rebaja de las comisiones máximas hasta el 0,8% en los planes de renta fija y el 1,3% en los de renta fija mixta (hasta un 30% de renta variable en cartera). El resto se queda con el 1,5%.

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Si nos han de robar, 
que sean otros y no los mismos de siempre

Si como votantes, no nos escuchan
como consumidores, lo harán
boicoetemos sus empresas.
Llevamos las de ganar. 

Como acabar con la ESTAFA de las ELÉCTRICAS... de una puta vez pasando de los Vendepatrias del Bipartidismo

Ante el robo continuo y escandaloso por parte de las eléctricas y sus abusos en el recibo de la luz
propongo... 
actuar todos unidos como consumidores
contratando TODOS 
o en su defecto una gran mayoría,
  otra compañia eléctrica que no sea ninguna de estas dos (ENDESA - IBERDROLA) y cambiarnos a otra cualquiera de las muchas ofertas que existen hoy en día.

De tal forma que no les quede otra a las grandes que plegarse a nuestras demandas de una tarifa más justa y mucho más barata
o atenerse a las consecuencias 
de seguir con su estafa.

En nuestra mano está que siga este robo o cortar por lo sano para que no nos sigan mangoneando

ARMAK de ODELOT

Canción del Indignado Global

(solo pá Mentes preclaras 

libres de Polvo y Cargas)

Si me han de matar que sea,
 un Trump que de frente va

  no un Obama traicionero, 

que me venga por detrás.


Éstos del bipartidismo, 

a nadie ya se la dan

Tanto monta, monta tanto,

ser sociata o liberal.


Que harto me tienen sus cuentos, 

de crisis y guerras sin más

Cuando no hay bandera que tape, 

la ansia de un criminal.


Daños colaterales son, 

inocentes masacrar

si lo hiciéramos con ellos, 

no habría ni una guerra más.


Por eso pasa que pasa, 

que nadie se alista ya

a no ser que la CIA pague,
 
como al ISIS del MOSAD


A mí, que nunca me busquen, 

ni me llamen pá luchar.

Que yo no mato por nadie. 

Yo mato por no matar.


La paz de los cementerios 

es la paz del capital

Si soy rojo es porque quiero, 

en vida, vivir en paz.


Hoy tan solo mata el hambre, 

del rico por tener más 

Con el cómplice silencio, 

de toítos los demás.


Que preferimos taparnos, 

los ojos pá no pensar

O mirar pá otro lado, 

pensando que el mal se irá.


Creer que lo que a otro pasa, 

no nos tiene que importar.

Cá palo aguante su vela, 

repetimos sin cesar.


Éste es el mantra egoísta 

que rula por la sociedad

como si lo que le pase a otro, 

no te pueda a tí pasar


Más todo, cuán boomerang vuelve, 

al sitio de donde partió

y tal vez ocupes mañana, 

el sitio que otro dejó.


Mil pobres ceban a un rico, 

otros mil le dan jornal,

y otros cuantos dan su vida 

porque todo siga igual. 


Que no me coman la oreja, 

que no me creo ya ná

de sus guerras, sus estafas, 

ni su calentamiento global


Tan solo vuestras mentiras, 

esconden una verdad

que unos pocos están arriba 

y abajo tós los demás.


Da igual que seas ateo, 

cristiano o musulmán.

Solo los elegidos, 

el paraíso verán.


Hay medios alternativos, 

amarillos muchos más.

Unos más rojos que otros. 

Los menos, de radikal.


Más todos tienen su cosa, 

y a todos hay que hojear

Que comparando se tiene 

opinión más general.


Qué de tó aprende uno. 

Nadie tiene la verdad.

Ser más papista que el Papa, 

no es garantía de ná.


Solo creo en lo que veo, 

díjome santo Tomás, 

que el que a ciegas se conduce, 

no para de tropezar.


Y al enemigo, ni agua, 

ni nunca contemporizar

No dudes, tarde o temprano, 

siempre te la jugará.


No hay que seguir a nadie 

y a todos hay que escuchar.

Si tu conciencia te guía, 

de nada te arrepentirás.


Dá gusto ver a los ricos, 

pegarse por serlo más

mientras en eso se hallen, 

quizás nos dejen en paz.


Si te crees o no sus mentiras, 

a ellos les dá igual.

Con tomarlas por veraces, 

les basta para actuar. 


Que no me cuenten más cuentos, 

que tós me los sé yo ya.

Se demoniza a cualquiera

que no se deje robar.



No basta con ser un santo, 

sino ser de"su santoral"

Como la cojan contigo, 

no te valdrá ni el rezar.


Pensamiento único llaman. 

Anteojeras pá no pensar

más que en la zanahoria. 

El palo irá por detrás.


Si no crees en lo dictado, 

anti-sistema serás

Y por mucho bien que hagas, 

te van a demonizar.


Que no me coman la oreja, 

que a mí, no me la dan.

Que me sé todos sus cuentos 

y también, cada final.


Si de cañon, quieren carne, 

pál matadero llevar

que busquen a otro tonto, 

que este tonto no va más



No se ha visto en tóa la historia, 

otra estafa sin igual.

Que la madre tóas las crisis, 

que creó el capital


Y cuando tan ricamente, 

uno estaba en su sofá

Relajado y a cubierto, 

de inclemencias y demás,


te cortan sin previo aviso

el grifo de tu maná. 


Y te dejan sin tus sueños,
 
sin trabajo y sin hogar


y pá colmo y regodeo 

de propios y extraños, van

y te dicen como aviso

que al rojo no hay que escuchar


que son peores que el lobo,

del cuento y mucho más

y que si vas y los votas

toíto te lo robarán.



Si como votantes, no nos escuchan

como consumidores lo harán.

Boicoetemos sus empresas

Llevamos las de ganar. 


Si no queda más remedio

que dejarnos de robar

que sea otro y no el de siempre

tal vez así, aprenderá


No hay pan pá tanto chorizo,

dicen, cuando lo que sobra es pan.

Lo que no hay es un par de huevos
 
pá que no nos choriceen más.


Resultado de imagen de eladio fernandez refugiados suecia

Ellos tienen de tó

los demás, cuasi-de-ná

mas ellos son cuatro mierdas

y nosotros sémos más.


La próxima revolución 

contra las corporaciones será

y si ésta no se gana 

no habrá ninguna ya más.

Quien sepa entender que entienda

lo que digo es pá mascar

despacio y con buena conciencia.

Mi tiempo no dá... pá más


Armak de Odelot


Dicen: 

No será televisada, 

la próxima revolución.

Más como nadie se fía 

de lo que se nos dice hoy en día,

pasamos los días enteros, 

tumbados en el sofá

delante la caja tonta,

 por no perder el momento
del pase de la procesión 
que tós llevamos por dentro