La liquidación de Popular deja a las familias del Opus camino de la quiebra
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- junio 7º, 2017
"No queremos ni oir hablar del Popular", comentaba esta mañana un accionista de la entidad financiera y miembro del Opus Dei.
"El Opus no es accionista de Popular", destacaba también esta mañana un portavoz oficial de la orden religiosa.
"Es cierto que hay muchas familias del Opus que han sido accionistas del banco, pero a nivel personal", añadía.
Los primeros que van a pagar la crisis de Banco Popular son sus accionistas, que han visto hoy como sus acciones en el banco valen cero.
Y entre ellos hay numerosas familias vinculadas al Opus cuya fe en el banco de toda su vida se ha quebrado.
Aunque el Opus niega que oficialmente sea accionista del banco español, lo cierto es que a través de fundaciones y empresas vinculadas a la orden siempre ha sido uno de los timoneles de la entidad.
Aunque el Opus niega que oficialmente sea accionista del banco español, lo cierto es que a través de fundaciones y empresas vinculadas a la orden siempre ha sido uno de los timoneles de la entidad.
El primer grupo cuyos directivos son reconocidos miembros del Opus que ha anunciado ya la que se le viene encima tras la resolución y posterior venta a Santander de Banco Popular ha sido Unión Europea de Inversiones.
Esta empresa, que posee 123,5 millones de acciones de Banco Popular, ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores que "se ha procedido a la amortización" de dichas acciones.
"Dado el impacto que tiene esta medida para la sociedad, se comunica que el consejo de administración se reunirá a la mayor brevedad posible para analizar el nuevo escenario e informará puntualmente de cualquier decisión que se pueda adoptar en cuanto al futuro de la sociedad", informa en su comunicado al regulador del mercado.
En las últimas cuentas de Unión Europea de Inversiones, firmadas el pasado mes de febrero, el auditor de las mismas, BDO, incluye un párrafo de énfasis advirtiendo que la empresa "concentra la totalidad de sus inversiones en acciones de Banco Popular", por lo que, dice el auditor, el futuro de la sociedad está vinculado al del banco español.
De hecho, la caída sufrida por el valor de Popular durante 2016 supuso que el patrimonio neto de Unión Europea de Inversiones fuera negativo por importe de 117 millones de euros.
El pasado año Unión Europea de Inversiones formalizó dos operaciones de financiación por valor de 230,8 millones que empleó para cancelar todas las operaciones anteriores con entidades de crédito.
Dicha financiación y la constitución de su accionariado, integrado por fundaciones igualmente vinculadas al Opus, puede provocar una cascada de situaciones críticas de las mismas a raíz del descalabro del valor de la acción de Banco Popular.
En el capital de Unión Europea de Inversiones participan fundaciones igualmente vinculadas al Opus Dei.
Con el 18,7% del capital, a 31 de diciembre de 2016, se sitúa Fundación Fondo para Atenciones Sociales, constituida en 1986, dedicada, según explica en su web, a "la promoción, desarrollo, protección y fomento de lo socio-cultural, todo ello encaminado a la satisfacción de necesidades de todo orden, morales o físicas (...)".
La fundación está presidida por Carlos Figuero, que es también gerente del patronato de Torreciudad, el santuario construido en Huesca promovido por el fundador del Opus Dei, José María Escrivá de Balaguer.
La fundación Fondo para Atenciones Sociales "concede ayudas a instituciones o colectivos que precisan la cesión temporal de recursos para hacer frente a necesidades presentes, pero que más adelante podrán devolver la ayuda recibida con sus propios recursos". La fundación no precisa en su web qué organismos o asociaciones han recibido su ayuda.
Tan sólo publica una referencia a sus cuentas de los ejercicios 2013 y 2012.
En 2013 la fundación tenía fondos propios por 24,3 millones de euros, y perdió más de medio millón de euros.
Ese año recibió donaciones y subvenciones por importe de 320.442 euros.
Otro de los accionistas principales de Unión Europea de Inversiones es la Fundación IEISA, con el 18,6% del capital, constituida también en 1986 "para dar respuesta a necesidades de formación y asistencia sanitaria de comunidades de todo el mundo".
El titula directo de la fundación es Instituto de Educación e Investigación, creada en 1981 e impulsada porGregorio López Bravo.
IEISA recibió hace 35 años una donación/préstamo concedido por José María Ruiz-Mateos, en la misma época de la expropiación de Rumasa.
En total, la cantidad entregada por Ruiz-Mateos a IEISA ascendió a 1.770 millones de pesetas. López Bravo, ministro de Industria y Asuntos Exteriores entre 1969 y 1973, supernumerario del Opus, como Ruiz-Mateos cuando acordaron los préstamos, falleció en el accidente de avión del monte Oiz de Bilbao en 1985.
Desde entonces, reconocidos empresarios y directivos españoles miembros del Opus han gestionado el capital de IEISA invirtiendo elevadas cantidades en Bolsa.
Según las cuentas de 2014 de Instituto de Educación y Desarrollo, ese año tenía inversiones en compañías cotizadas por valor de 24 millones de euros.
En Instituto de Educación y Desarrollo han trabajado como consejeros, entre otros, Luis Herrando Prat de la Riva (presidente), que el pasado año cesó como consejero de Banco Popular, y que es hermano de Ramón Herrando Prat de la Riva, vicario regional del Opus Dei en España;Pedro Pasquín Echanove, consejero delegado de Lazard en España, y que el pasado mes de diciembre renunció como patrono de la Fundación IEISA y a su puesto en el consejo de administración de Instituto de Educación y Desarrollo; Alberto Horcajo Aguirre, consejero delegado deTelxius, la compañía que agrupa activos de infraestructura de Telefónica;Ramón Mora-Figueroa Domecq,presidente de la compañía agrícola y ganadera Complejo Agrícola.
La Fundación para el Desarrollo y la Cooperación Internacional posee el 12,8% de Unión Europea de Inversiones. El Fondo Social de Cooperación-Fundación Vasconia, ligada a la Universidad de Navarra, tiene el 8% de la empresa accionista de Banco Popular.
La Fundación Universitaria de Navarra "constituida para la promoción, desarrollo y financiación de las actividades propias de la Universidad de Navarra y sus relaciones con la sociedad", posee el 5,8% de Unión Europea de Inversiones.
Compañía de Gestión de Servicios, controlada por José Ramón Rodríguez García, tiene el 7,1% de Unión Europea de Inversiones. La compañía, dedicada al negocio inmobiliario, ha registrado pérdidas en los ejercicios 2015 y 2014 superiores al medio millón de euros y deudas con entidades de crédito superiores a los 16 millones.
Banco Popular: el zombi bancario que aprobaron los reguladores y que ha terminado vendido por un euro
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- junio 7º, 2017
¿Por qué vuelven a estar de actualidad los bancos?
¿Por qué las declaraciones en los medios llaman a la "calma" animándonos a sospechar que pasa algo muy turbio? ¿Nos va a tocar vivir la crisis 2.0 y no hemos salido de la primera?
Más importante aún: ¿qué hace Santander comprando empresas de buena mañana con las vueltas del pan? A continuación vamos a intentar resumir todo esto en cuatro claves a raíz de la caída en desgracia de Banco Popular y su venta por un euro al Santander.
¿Por qué las declaraciones en los medios llaman a la "calma" animándonos a sospechar que pasa algo muy turbio? ¿Nos va a tocar vivir la crisis 2.0 y no hemos salido de la primera?
Más importante aún: ¿qué hace Santander comprando empresas de buena mañana con las vueltas del pan? A continuación vamos a intentar resumir todo esto en cuatro claves a raíz de la caída en desgracia de Banco Popular y su venta por un euro al Santander.
¿Ha costado Banco Popular un euro?
Fácil: no. Es un pago simbólico. Ana Botín y los suyos van a ampliar su capital en 7.000 millones de euros para conseguir realizar la absorción del Banco Popular.
¿Y lo va a pagar todo el Santander?
Bueno, lo primero es que todos los accionistas, pequeños y grandes, han perdido su dinero. Y también se va a activar una conversión de parte de la deuda, pero sí, de haber posibles agujeros los va a tapar el Santander.
¿Entonces lo del Popular no nos va a costar a los ciudadanos? ¿Me puede dar igual todo esto?
Europa y De Guindos te juran y rejuran que no, que confían a pies juntillas en que el Santander no pueda caer sólo por una adquisición que le supone menos del 10% de los recursos del banco. Lo que no se comenta tanto es que a este banco, como a todos los demás, se les permitió durante la crisis contabilizar como capital los créditos fiscales. Para convertir esos créditos en capital regulatorio Europa les exigió un aval del Estado y España firmó.
Tras la crisis las autoridades europeas consideraron que había sido un golpe durísimo para la ciudadanía el rescate nacional de los bancos, como sucedió en muchos países, incluido España.
Se creó el Mecanismo Único de Resolución, el FROB de España pero a la europea, que evita que sean los contribuyentes los primeros en soportar el rescate de las entidades financieras y le pide a otros bancos que paguen los costes de la resolución.
Se creó el Mecanismo Único de Resolución, el FROB de España pero a la europea, que evita que sean los contribuyentes los primeros en soportar el rescate de las entidades financieras y le pide a otros bancos que paguen los costes de la resolución.
Esta es la primera vez que el MUR tiene que ejecutar el plan de contención, y ahora dice que los accionistas y la deuda subordinada asumen quita, seguramente del 100%.
Y eso implica que el aval público del crédito fiscal se ejecutará y los españoles pagaremos parte de la quiebra.
Y eso implica que el aval público del crédito fiscal se ejecutará y los españoles pagaremos parte de la quiebra.
¿Es esta la misma táctica de rescate que hicimos con las cajas de ahorros en la crisis?
En principio se ha intentado evitar esto y se espera que el Santander pueda torear todo el desastre. Se confía en la capacidad de gestión de los Botín para sanear sus cuentas y evitar un contagio.
A todo esto: ¿por qué quiere el Santander comprar un banco endeudado?
Porque al Santander ahora mismo le sobra liquidez para afrontar la deuda y de esa forma gana el mercado de créditos a pymes que tenía el Popular así como sus oficinas y clientes, que a partir de hoy son de forma efectiva clientes del Grupo Santander con los mismos derechos que los demás. Retorno de la inversión dentro de dos o más años y la empresa se convierte en la mayor entidad bancaria de España en cuota de mercadoen créditos y y depósitos con 17 millones de euros.
Bueno, ¿y cómo ha llegado el Banco Popular a esta situación?
Ángel Ron, presidente del Banco Popular de España en 2011.
Popular, muy implicada en el ladrillo, ya tenía unas cuentas zombies desde hace años.
En teoría que los bancos estuviesen bajo la supervisión del BCE después de la crisis evitaría que pudiesen actuar de forma irresponsable o inviable.
Pero entre 2011 y 2016 el Banco Popular aprobó tres de cuatro exámenes de solvencia a los que le han sometido el Banco Central Europeo (BCE), la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y el Banco de España.
En teoría que los bancos estuviesen bajo la supervisión del BCE después de la crisis evitaría que pudiesen actuar de forma irresponsable o inviable.
Pero entre 2011 y 2016 el Banco Popular aprobó tres de cuatro exámenes de solvencia a los que le han sometido el Banco Central Europeo (BCE), la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y el Banco de España.
La que suspendió, de 2012, mostraba que necesitaba más de 3.000 millones y que poseía muchos activos problemáticos, con casas y terrenos que han perdido en estos años hasta el 80% de su valor. Europa dio el visto bueno, o dicho de otra manera, los test de estrés no valían para mucho.
La cosa fue avanzando en ciclos cada vez más peligrosos: los inmuebles tóxicos han ido provocado continuas provisiones, estas provisiones han provocado pérdidas y estas pérdidas han provocado continuas bajadas en la bolsa.
La cosa fue avanzando en ciclos cada vez más peligrosos: los inmuebles tóxicos han ido provocado continuas provisiones, estas provisiones han provocado pérdidas y estas pérdidas han provocado continuas bajadas en la bolsa.
Pero de cara a la galería todo iba relativamente bien, correcto cuanto menos, y desde finales de 2016 sus responsables, con Emilio Saracho a la cabeza, estaban haciendo, en principio, una eficiente labor de saneamiento.
En febrero de este mismo año y después de que el banco recibiera una ampliación de capital de 7.000 millones de euros que se comió en apenas unos días, la solvencia de la empresa estaba garantizada según los requisitos habituales de viabilidad de los bancos (tenía una ratio ET1 phased-in del 12,12%). No había de qué preocuparse.
En febrero de este mismo año y después de que el banco recibiera una ampliación de capital de 7.000 millones de euros que se comió en apenas unos días, la solvencia de la empresa estaba garantizada según los requisitos habituales de viabilidad de los bancos (tenía una ratio ET1 phased-in del 12,12%). No había de qué preocuparse.
Dos figuras sencillas: en 2007, cuando el banco estaba capitalizado en 18.000 millones, las acciones del Popular llegaron a alcanzar los 35,36 euros.
El pasado viernes eran de 0,35 euros, y de ahí que ayer BP tuviera en bolsa un valor de algo más de mil millones y hoy deban venderse a un euros.
El pasado viernes eran de 0,35 euros, y de ahí que ayer BP tuviera en bolsa un valor de algo más de mil millones y hoy deban venderse a un euros.
¿Nos están mintiendo y vamos a una nueva crisis bancaria?
El presidente del Banco Popular hasta hoy mismo Emilio Saracho en una junta extraordinaria ante los accionistas en mayo.
No mienten, pero disimulan.
El FROB ha insistido en que la inviabilidad actual se ha basado en el “deterioro de su base de depósitos durante los últimos meses y la incertidumbre sobre sus planes privados para afrontar posibles deterioros del balance de la entidad”. Es decir, que es cosa del ahora, no del “de aquellos polvos estos lodos” de 2012.
El FROB ha insistido en que la inviabilidad actual se ha basado en el “deterioro de su base de depósitos durante los últimos meses y la incertidumbre sobre sus planes privados para afrontar posibles deterioros del balance de la entidad”. Es decir, que es cosa del ahora, no del “de aquellos polvos estos lodos” de 2012.
Pero en principio todo debería ir bien.
Se está aprovechando ahora desde hace un años que la prima de riesgo está bajita y que la gente vuelve a querer gastar dinero en España para sacar la suciedad de las cuentas.
Pero hay quien mira temeroso a Italia, donde algunos de sus bancos están inmersos en problemas similares al del Popular, la efectividad del lavado no ha sido muy alta (eso sí, el MUR no ha creído necesario involucrarse en el asunto) y el dinero nuevo, como en el resto de Europa, sigue sin aparecer.
Si los políticos italianos siguen hablando de una salida del euro, es la hora de preocuparse.
La Banca Italiana en crisis
Los bancos italianos tienen cantidades terribles de morosidad
El dieciocho por ciento del total de los préstamos otorgados por los bancos italianos se consideran ahora a ser improductivos.
Los préstamos en mora se producen en todas partes, por supuesto, pero no a este nivel.
De manera agregada, el sistema bancario italiano tiene menos del 50% del capital que requeriría para cubrir las deudas malas.
Se estima que los bancos italianos pueden necesitar 40 mil millones € sólo para mantener su solvencia.
La situación de la banca es aún peor, como veremos más adelante.
Los clientes del banco en estos estados del sur de la zona euro prestado para comprar bienes desde el norte rico, principalmente de Alemania; y luego el crecimiento económico que anticiparon no ocurrió. Los bienes adquiridos en su mayoría se han consumido, por lo que no hay ninguna garantía de recuperar. Muchos préstamos se parecen a las pérdidas casi totales.
Vamos a jugar a “extender y fingir”
Para adaptar un viejo dicho:
Si usted le debe al banco un millón de dólares, el banco que posee. Si usted le debe al banco $ 100 millones, es el propietario del banco.
La cancelación de un préstamo masivo como una pérdida hará que el banco insolvente. Así, en lugar de pasar al modo de “extender y fingir”, lo que permite un sinfín de retrasos en los pagos en los locales más endebles, con la esperanza de que va a ganar la lotería y reanudar el pago de su préstamo.
Eso es lo que está sucediendo en Italia y en efecto en toda Europa.
Sucedió en los EE.UU. durante nuestra crisis de la vivienda.
El siguiente gráfico muestra la pila de cartera vencida de Italia en términos de su porcentaje del PIB.
Para poner la mala deuda en el contexto de los lectores estadounidenses, nuestros bancos tendrían que tener la cartera vencida de $ 3.8 billones a ser este mal de dinero.
Ese total empequeñecería cualquier problema de la crisis de 2008 de alto riesgo.
Los bancos italianos necesitan capital fresco
Con el tiempo, incluso el banco tiene que admitir que sus prestatarios morosos no van a cambiar de conducta y solvencia crediticia. ¿Dónde se encuentra la capital banco necesitaba?
Ir en busca de un rescate. Esa es la situación actual en Italia. Los bancos más grandes del país necesitan capital fresco.
Banca Monte dei Paschi di Siena, el banco más antiguo del mundo, uno de la italiana más grande, y posiblemente su más problemático, está tratando de recaudar 5 mil millones € en la nueva capital con un plan de tres partes: convertir bonos subordinados a la equidad, la venta de nuevas acciones a través colocación privada a las instituciones, y promover una nueva oferta pública de acciones. Ninguno de los tres va bien.
Usted sabe que un banco está en problemas cuando su acción cae 84% en menos de un año y todavía no se ve una ganga.
Unicredit, que es incluso más grande que el Monte dei Paschi, tiene la intención de recaudar 13 mil millones de € principios del próximo año. Perspectivas de éxito varían desde casi nulas.
El tiempo se agota demasiado ya que los depositantes retiren su dinero y el declive a depositar más. Y ni siquiera hemos hablado de las múltiples demandas que enfrentan estos bancos, para lo cual se han fijado a un lado sólo una fracción de los juicios potenciales.
Algunas de estas sentencias se levantará a partir de una práctica indeseable que participan en ciertos bancos que han vendido bonos emitidos por los bancos a los clientes que pensaban que estaban depositar dinero en una cuenta bancaria.
Ahora los bonos han perdido valor y pueden perder aún más, potencialmente 100% -si normas de la UE prevalezca e Italia tiene que rescatar en los tenedores de bonos antes de utilizar fondos públicos para un rescate.
los clientes del banco leales serán los grandes perdedores
Hay aproximadamente 240 mil millones € de este tipo de deuda bancaria dispersos por toda Italia.
Los clientes del banco en busca de rendimiento se les dijo que se trataba de una forma segura de conseguirlo. Confiaste su banco local, ¿verdad?
Excepto que ahora estos clientes fieles son primeros en la fila para perder toda su inversión si su banco contra la pared. Y eso es justo lo que la mayoría de ellos están en peligro de hacerlo.
Hay un alto grado de probabilidad (cercana al 90%, diría) que Italia experimentará una severa crisis bancaria en los próximos trimestres. Tal vez se puede evitar el problema durante un año, pero algo tendrán que hacer con los bancos.
PIB italiano por persona quedando el resto de Europa
Ciudadanos italianos no han tenido mucha diversión la última década , a juzgar por su PIB.
Se puede ver en el lado izquierdo de la tabla a continuación que el PIB por persona se ha quedado a la UE desde 1995. Peor aún, mantienen caer después de 2009, así como los vecinos de Italia recuperados.
Se puede ver en el lado izquierdo de la tabla a continuación que el PIB por persona se ha quedado a la UE desde 1995. Peor aún, mantienen caer después de 2009, así como los vecinos de Italia recuperados.
Esta actuación está en marcado contraste con la italiana experiencia pre-euro .
A pesar de que Italia revaloriza constantemente la lira, que permitió a Italia proceso de revalorización a crecer su PIB en términos reales tan rápido como lo hizo Alemania hace décadas. Nótese en el gráfico anterior que la caída real en el rendimiento económico italiano comenzó poco después de la introducción del euro en 1999.
A pesar de que Italia revaloriza constantemente la lira, que permitió a Italia proceso de revalorización a crecer su PIB en términos reales tan rápido como lo hizo Alemania hace décadas. Nótese en el gráfico anterior que la caída real en el rendimiento económico italiano comenzó poco después de la introducción del euro en 1999.
Italia fue uno de los milagros económicos de los años 1960 y 1970. La parte norte de Italia era una fuente inagotable de producción.
La región era fuerte en el diseño y fabricación de todo tipo de productos a través de toda una serie de industrias. Incluso la banca era fuerte.
Es necesario saber que Italia es la octava economía del mundo y ha emitido la tercera mayor cantidad de bonos soberanos.
Y esa montaña de los bonos soberanos es realmente la avalancha de honor de que una crisis bancaria italiana enviará derrumbarse en el resto del mundo, debido a que un gran porcentaje de esos bonos están fuera de Italia-sentado en los libros de los bancos y el centro bancos.
Y esa montaña de los bonos soberanos es realmente la avalancha de honor de que una crisis bancaria italiana enviará derrumbarse en el resto del mundo, debido a que un gran porcentaje de esos bonos están fuera de Italia-sentado en los libros de los bancos y el centro bancos.
El gráfico de barras en la parte superior derecha muestra la tasa de empleo de las personas de 15-64 años de edad en varios países europeos.
Italia es el segundo peor en la lista, sólo con Grecia que tiene un menor número de empleados que ocupan puestos en edad de trabajar
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