Deutsche Bank de Alemania, otra vez en problemas, recibió un rescate de Estados Unidos dos veces tan grande como Lehman Brothers
Por Pam Martens y Russ Martens: 3 de octubre el año 2016
Sede de Deutsche Bank en Frankfurt, Alemania
Los giros en las acciones de Deutsche Bank la semana pasada junto con un junio de informe del Fondo Monetario Internacional indican que el banco era "el más importante contribuyente neto a los riesgos sistémicos" ha proyectado una sombra sobre el comercio de todos los bancos globales.
En ese contexto, la mayoría de los estadounidenses estarían sorprendieron al saber que el Deutsche Bank alemán, que encuentra perpetuamente en sí en el lado equivocado de la ley, fue rescatado en cinco operaciones de préstamo de emergencia independiente de Estados Unidos durante la crisis financiera 2007-2010, recibiendo más de el doble de la asistencia financiera de emergencia como la recibida por Lehman Brothers, el banco de inversión estadounidense fallado.
De acuerdo con la Oficina de Responsabilidad del Gobierno (GAO), el Deutsche Bank recibió préstamos acumulados por un total de $ 77 millones de dólares bajo Primary Dealer Credit Facility de la Reserva Federal (PDCF) y $ 277 millones en préstamos acumulados bajo la Term Securities Lending Facility (TSLF) para un total de $ 354 billón . Lehman Brothers recibió sólo $ 183, millones de dólares en programas de préstamos de emergencia de la Fed de acuerdo con el informe de la GAO . (Vea la tabla de abajo GAO.) Estos préstamos se hicieron a tasas de interés por debajo del mercado, lo que constituye un rescate.
Como senador Elizabeth Warren explicó a sus colegas de la Comisión de Bancos del Senado el 3 de marzo del año pasado:
"Ahora, vamos a ser claros, los préstamos de la Fed eran un rescate también. Casi todo el dinero fue a ser demasiado grande para quebrar las instituciones ... Esos préstamos se hicieron disponibles a tasas de interés bajísimos - en muchos casos por debajo del 1 por ciento. Y los préstamos se podrían enrollar continuamente sobre lo que fueron efectivamente disponible para un promedio de alrededor de dos años ".
Pero el Deutsche Bank recibió formas adicionales de rescates durante la crisis. De acuerdo con datos de la Fed entregados a Bloomberg News después de una batalla judicial de varios años, dos unidades de Deutsche Bank prestado al menos $ 2 mil millones en préstamos de bajo costo de ventana de descuento de la Fed durante la crisis.Y, finalmente se reveló que el Deutsche Bank fue uno de los gigantes bancarios que recibieron un rescate por la puerta trasera a través de la gigante de los seguros fallado, AIG. Deutsche Bank recibió $ 11.8 millones de dólares de los contribuyentes para las transacciones de derivados y préstamos de valores obligaciones AIG fue en el gancho para.
El gobierno de Estados Unidos pagó estas obligaciones a 100 centavos de dólar, a pesar de AIG siendo insolvente en el tiempo y que requiere un contribuyente propio rescate de $ 185 mil millones para hacer apuestas de casino-como con los grandes bancos.
La presión pública forzó eventual AIG para liberar un gráfico de estos pagos de los contribuyentes.
Uno de los aspectos más notorios del rescate del Deutsche Bank es que ha defraudado en serie tanto los contribuyentes como los inversores estadounidenses.
Su historia sugiere que habría sido mucho más apropiado dar un tirón a su carta en los EE.UU. que para rescatar a cabo utilizando dinero de los contribuyentes de Estados Unidos.
En 2015 se estableció el Deutsche Bank cargos con las autoridades británicas y estadounidenses de $ 2.5 mil millones para la manipulación de la tasa referencial de interés conocida como Libor. Deutsche Bank se declaró culpable de los cargos de los Estados Unidos.
De acuerdo con el Departamento de Justicia de Estados Unidos, el Deutsche Bank también tiene una historia de "participar en transacciones utilizadas para defraudar al IRS."
En 2014 el Deutsche Bank, junto con Barclays, fue sondeado por el Subcomité Permanente del Senado sobre Investigaciones.
Los dos bancos habían creado esquemas elaborados para ayudar a los fondos de cobertura en la conversión de millones de operaciones a corto plazo en las ganancias de capital a largo plazo para producir un tipo impositivo mucho más bajo el engaño de ese modo el Tesoro de EE.UU. de los ingresos fiscales.
Llamadas "opciones de la cesta" o mapas de Deutsche Bank, el Banco prestó efectivamente su balance para cubrir los fondos para llevar a cabo miles de millones de transacciones cada año en las cuentas de comercio bajo el nombre del banco.
Apalancamiento de hasta 20: 1 (que puede ser ilegal en una cuenta normal Prime Brokerage para un cliente de fondos de cobertura) fue frecuentemente usado. Los bancos pagaban a través de margen de interés, las tasas para los préstamos de valores para las ventas en corto y ejecuciones comerciales.
De acuerdo con el informe final sobre el asunto por el Subcomité Permanente del Senado sobre Investigaciones, se había producido un historial previo de abuso fiscal contra los EE.UU. por el Deutsche Bank. El informe encontró lo siguiente:
"Hace unos diez años, el Deutsche Bank se convirtió en el objeto de una serie de investigaciones se centraron en su participación en los refugios fiscales abusivos a partir de 1996 hasta 2002, que ayudaron y la evasión de un estimado de $ 5,9 mil millones en impuestos sobre la renta de Estados Unidos instigado.
El 21 de diciembre de 2010, Deutsche Bank y el Fiscal Federal para el Distrito Sur de Nueva York firmaron un acuerdo de no procesamiento (NPA) en relación con la participación del banco con los refugios fiscales abusivos.
Según el acuerdo, el banco pagó más de $ 550 millones de dólares a los Estados Unidos, y el Fiscal de Estados Unidos y el Departamento de Justicia (DOJ) comprometió a no procesar Deutsche Bank penalmente por su participación en los refugios fiscales abusivos en favor de sus clientes 1997-2005, siempre que el banco cumple con ciertos requisitos.
"Estos requisitos incluyen la constante cooperación de Deutsche Bank con el Departamento de Justicia en sus juicios fiscales refugio, y el nombramiento de un experto independiente para supervisar las reformas bancarias para asegurar que el banco dejó de participar en transacciones utilizadas para defraudar al IRS.
El NPA también prohibió la participación de Deutsche Bank con cualquier producto de impuestos pre-envasados, que eran del tipo de refugios fiscales que llevó a los procesos penales ".
Ahora, de acuerdo con un informe reciente en el Wall Street Journal, el Departamento de Justicia de Estados Unidos cree que el Deutsche Bank debe contribuyentes estadounidenses $ 14 de millones de dólares por la venta de valores respaldados por hipotecas tóxicas que ayudaron a colapsar el mercado inmobiliario de Estados Unidos durante la crisis financiera.
El desmayo en el precio de las acciones de Deutsche Bank ha ganado impulso desde la publicación de la cifra de $ 14 mil millones. (Eso no es un problema de los contribuyentes; ese es el problema de un banco que se acopla en serie en el fraude.)
El viernes pasado, la agencia de noticias France Presse informó que el Departamento de Justicia podría estar planeando para resolver el caso en el barato de $ 5.4 mil millones.
Seamos claros sobre cuyos hombros esos miles de millones que faltan en multas contra el Deutsche Bank se va a caer.
Es a los jóvenes de los Estados Unidos que se enfrentará a una deuda nacional más alto y un bajo nivel de vida debido a que el gobierno de Estados Unidos es ahora adictos a rescatar y apuntalando en serie fuera del control de los bancos mundiales cuyos modelos de negocio cada vez más se asemejan a la de un sindicato del crimen.
La solución de un crimen de $ 14 de millones de dólares por $ 5.4 mil millones es, efectivamente, otro rescate estadounidense de un banco que con frecuencia ha gamed los mercados de Estados Unidos y los contribuyentes están timando.
En menos de una década, la deuda nacional de Estados Unidos se ha disparado de $ 9 billones a más de $ 19 billones actuales - gran parte de esa explosión de la deuda proveniente de los efectos de la crisis bancaria y la peor crisis económica desde la Gran Depresión.
A raíz de su tanque de la bolsa, el Deutsche Bank ha lanzado una gran ofensiva de relaciones públicas.
En un artículo de primera plana en el Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung, los principales jefes de las empresas alemanas como BASF, Daimler y Siemens se pronunciaron a favor del banco, empujando el tema que Alemania necesita su propio gran banco mundial para financiar sus ambiciones globales.
El artículo llega en un momento en el que Angela Merkel, la canciller de Alemania, se encuentra bajo un diluvio de presión política para renunciar a cualquier idea de rescatar a este banco en serie con problemas.
En una carta a los empleados de Deutsche Bank el viernes, el CEO John Cryan quejado de que el banco tenía "se convierten en objeto de especulación."
De hecho, varios fondos de cobertura en los EE.UU. han replanteado una posición corta en la acción.
En respuesta a esto, Reuters informó de que ". El ministro de Economía alemán, Sigmar Gabriel, acusado de Deutsche Bank el domingo de echarle la culpa a los especuladores por el desplome de la semana pasada en el precio de sus acciones cuando el banco tenía en sí hizo su negocio de la especulación"
De acuerdo con Reuters, Gabriel dijo:
"No sabía si debía reír o llorar que el banco que hizo la especulación de un modelo de negocio está diciendo que es una víctima de los especuladores".
¿Qué tan especulativa es el Deutsche Bank después de los EE.UU. ayudó a mantenerla durante la crisis financiera de 2008?
Antes de la campana de apertura en la Bolsa de Nueva York esta mañana, el banco está mostrando una capitalización bursátil de $ 18.05 millones de dólares con la siguiente exposición a derivados de acuerdo con su informe anual de 2015:
"Al 31 de diciembre de 2015, el nocional en relación con los valores de reposición positivos y negativos de los derivados y compromisos fuera de balance Había 255 billón € 606 € billón y 31 mil millones €, respectivamente."
Eso le da un nuevo significado a la especulación, incluso para los estándares del oeste salvajes de la banca estadounidense.
Los datos de la GAO en secreto los programas de préstamos de emergencia durante la crisis financiera
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